Trading Forex Optionen: Prozess und Strategie Nehmen Sie eine bullish Sicht, dass die aktuelle EURUSD Forex Rate von 1,1 wird weiter zu erhöhen. Heute gibt es mehrere Sicherheitstypen, um von dieser Handelsstrategie zu profitieren: 1) Sie können tatsächliche Euro kaufen (d. h. Euro Euro-Banknoten im Wert von 11.000, indem sie 10.000 bezahlen). 2) Du kannst eine lange Position in Euro-Forex-Futures einnehmen. 3) Sie können eine Position in Euro-Forex-Optionen einnehmen. Die erste Option benötigt ein beträchtliches Kapital von 10.000 und eine sichere Lagerung für die Aufrechterhaltung der 11.000 Euro-Banknoten während der Investitionsperiode. Die zweite Option von Euro-Forex-Futures bietet die Vorteile der geringen Kapitalanforderung aufgrund des Margin-Trading auf Futures, aber kommt mit der inhärenten Anforderung der täglichen Marge Geld Wartung. (Für weitere Details über Futures Margin Geld Anforderung, siehe Margin Requirements). Die dritte Wahl mit Forex-Optionen bietet den Vorteil der geringen Kapitalanforderung, aber ohne den Overhead der Margin-Anforderungen wie Futures. Dieser Artikel beschreibt, wie Forex-Optionen funktionieren und wie man Forex-Währungspaare durch Optionen (mit Beispielen) handeln kann. Weitere Details sind eine Liste der gängigsten Währungspaare für Forex-Optionen Handel und Risiko-Rücklauf Profil. Obwohl mehrere Börsen einen Devisenoptionshandel anbieten (z. B. CME Group ISE und Eurex), nehmen wir NASDAQ-gelistete Währungsoptionsverträge an, um die Arbeitsbeispiele in diesem Artikel zu erläutern. Ein Schnell-Primer auf Optionen Call und put sind zwei grundlegende Optionstypen. Jede Option hat einen vorgegebenen Ausübungspreis, der zum Zeitpunkt des Handels als Teil des Optionsvertrags definiert ist. Jede Option hat auch ein vorgegebenes Verfallsdatum. Danach hört es auf zu existieren. Je nachdem, wo der Forex-Spot-Zinssatz am Verfallsdatum endet, wird der Gewinnverlust für die Optionshändler bestimmt. Hier ist ein Beispiel mit grafischen Darstellungen. Angenommen, es ist Mai 2015 und die aktuelle EURUSD Forex Rate ist 1.1007. Ein Trader hat eine bullische Ansicht, dass diese Rate in einem Monat (bis Juni 2015) höher gehen wird. Er kann eine EURUSD-Call-Option kaufen, indem er die erforderliche Optionsprämie (die Kosten für den Kauf der Call-Option) bezahlt. Die heutigen Optionspreiskurse von NASDAQ zeigen, dass eine Call-Option mit Ausübungspreis von 1,10 bei 2,55 verfügbar ist. Pro NASDAQ forex Option Spezifikationen, ein Forex Option Punkt ist gleich 100 Einheiten des Basiswertes (ein Punkt 100). So kostet ein Prämienzitat von 2.55 255. Dies ist der Betrag, den ein Devisenhändler für den Kauf eines Vertrages in EURUSD-Call-Optionen (plus Vermittlungsgebühren) zahlen muss. Beachten Sie auch, dass aufgrund dieser Konvention der Ausübungspreis von 1,1 in der Preisangabe als 110 dargestellt wird. Gewinn - und Verlust-Szenarien für Options-Trading Der Gewinn und Verlust hängt davon ab, wo der EURUSD-Forex-Kassakurs am Verfallsdatum (19. Juni 2015) reicht. Szenario C1. Angenommen, die EURUSD-Rate unterschreitet den Ausübungspreis von 1,10, zum Beispiel auf 1,02. Die ursprüngliche bullish Blick auf die Forex Call Option Käufer nicht wahr, und deshalb erleidet er einen Verlust. Er verliert die gesamte Optionsprämie (255), die er für den Kauf der Call-Option bezahlt hat (zuzüglich etwaiger Maklergebühren). Szenario C2. Angenommen, der EURUSD-Satz liegt marginal über dem Ausübungspreis von 1,10, um 1,15. Der Käufer dieser Forex Call Option ist in Gewinn. Er profitiert von der Preisdifferenz von (1,15 1,10 0,05) 5 Punkte. Das Multiplizieren mit 100 Einheiten pro Vertragsspezifikation ergibt die Gesamtauszahlung als 500. Da er 255 im Voraus als Optionsprämie bezahlt hat, kommt sein Gewinn zu (500 255) 245 (abzüglich etwaiger Maklergebühren). Szenario C3. Wenn die EURUSD viel höher geht, um 1.3 zu sagen, wird die Differenzierung zum Ausübungspreis (1.301.10) 0,20 20 Punkte, wobei die Auszahlung auf 2.000 erfolgt. Subtrahierung der bezahlten Prämie von 255, ergibt sich der Gewinn auf 1.745. Die Auszahlung aus dem Devisenoptionsvertrag hängt abzüglich der relativen Differenz zwischen dem Ausübungspreis und den zugrunde liegenden Vorlaufpreisen zum Zeitpunkt des Verfalls ab. Je höher die zugrunde liegenden Spotpreise (über dem Ausübungspreis), desto höher die Auszahlung für eine Call-Option. Unter dem Ausübungspreis erhält der Käufer eine Auszahlung, was zu einem Verlust der Prämie führt. Dieses Phänomen wird grafisch wie folgt dargestellt (für eine Call-Option): Die ROT-flache horizontale Linie stellt das Szenario C1 dar, bei dem der Forex-Spot-Preis, der unter dem Ausübungspreis von 1,1 liegt, zu einer Nullauszahlung und damit zu einem Totalverlust des Käufers führt. Die Szenarien C2 und C3 sind in der schrägen GREEN-Linie dargestellt, was bedeutet, dass der zugrunde liegende Forex-Spot-Preis höher ist, je höher die Auszahlung ist. Die RED-Grafik (Verlustzone) und GREEN Graph (Profit Zone) zeigen den gesamten Auszahlungsumfang für Call-Optionen an. Die forex put funktioniert umgekehrt für den Käufer. Sie können eine Putten kaufen, wenn Sie eine bärische Ansicht zum Beispiel haben, EURUSD Preise gehen von der Gegenwart 1.1007 zu senken. Derzeit zur Verfügung zu 1.03 Prämie, wird der Käufer zahlen insgesamt 103 für einen Put-Option Vertrag. Szenario P1. Angenommen, die EURUSD-Rate unterschreitet den Ausübungspreis von 1,10, zum Beispiel auf 1,02. Die ursprüngliche bärische Ansicht des Forex-Put-Option Käufers wurde wahr, und so profitiert er. Das Differential (1.101.020.08) oder 8 Punkte bietet ihm eine Auszahlung von 800. Subtrahieren der 103 Bonusprämie, die er bezahlt hat, steht sein Gewinn bei 697 (weniger Maklergebühren). Szenario P2. Wenn die EURUSD über dem Ausübungspreis von 1,1 zum Zeitpunkt des Verfalls bleibt, ist die Put-Käufer-Ansicht nicht in Erfüllung gegangen und er bekommt keine Auszahlung von Put-Option Position. Er verliert seine Optionsprämie von 103 (plus Vermittlungsgebühren). Dieses Phänomen wird grafisch wie folgt dargestellt (für eine Put-Option): Je niedriger der zugrunde liegende Preis ist (unter dem Ausübungspreis von 1,1), desto vorteilhafter ist es für Put-Option Käufer, weil er höhere Auszahlungen erhält (GREEN Graph). In dem Moment, in dem der Spotpreis über den Ausübungspreis fährt, gibt es keine Auszahlung von Put-Option und Käufer verliert die Option Prämie (RED Graph). Call - und Put-Optionen bieten Profit-Auszahlungen in einer umgekehrten Beziehung zu zugrunde liegenden Forex-Spot-Raten. Wenn ein Käufer glaubt, dass die zugrunde liegenden Forex-Raten um das Verfallsdatum weiter steigen, sollte sie eine Call-Option kaufen. Die Put-Option ist die beste Wahl für die Gegenansicht. Whos auf der Sell Side Die oben genannten Szenarien für Call und Put sind Käufer Positionen (lang). Die Verkäufer profitieren von der entgegengesetzten Preisbewegung. Im Falle von Optionen (oder Derivaten im Allgemeinen), man mans Gewinn ist andere mans Verlust. Die vom Käufer bezahlte Call-Option Prämie von 255 wird vom Call-Options-Verkäufer erhoben. Er verkauft den Forex-Aufruf, weil er gegenüber gesehen hat, dass der EURUSD unter 1,10 bleibt. Wenn seine Annahme wahr wird, bekommt er die gesamte Optionsprämie (Szenario C1 oben). Aber wenn es nicht so ist, dann muss er schwer bezahlen. Die 500 Auszahlung im Szenario C2 wird tatsächlich von der Call-Option Verkäufer an die Call-Option Käufer bezahlt. Ebenso wird die 2.000 Auszahlung im Szenario C3 durch Call-Option Verkäufer bezahlt, um Option Käufer zu rufen. Ebenso wird die von dem Käufer gezahlte Put-Option Prämie von 103 vom Put-Options-Verkäufer erhoben. Er verkauft den Forex, weil er glaubt, dass die EURUSD höher als 1,10 bleiben wird. Wenn seine Vorhersage wahr wird, bekommt er die gesamte Optionsprämie (Szenario P2). Ansonsten zahlt er den Käufer (Szenario P1). Im Wesentlichen hat der Optionsverkäufer ein begrenztes Gewinnpotenzial, das auf die gesammelte Optionsprämie begrenzt ist. Aber Verlustpotential ist unendlich und variabel. Darüber hinaus erfordert der Verkauf von Optionen Margin Geld gepflegt werden, die eine weitere komplexe Anforderung auf einer täglichen Basis ist. Nur erfahrene Optionshändlern mit erheblichem Kapital sollten in den Optionen die Verkaufspositionen einnehmen. Für den Anfänger bieten die langen Call - und Long-Put-Positionen eine ausreichende Belichtung wie nötig. Es ist nicht notwendig, bis zum Ablauf zu warten, um von einer rentablen Optionsposition zu profitieren. Die Optionspreise (die Prämie) halten jede Sekunde je nach Anzahl der Faktoren schwankend. (Siehe Optionspreise: Einführungs - und Optionspreise: Faktoren, die den Optionspreis beeinflussen) Anstatt zu warten, bis zum Verfall, kann man einfach handeln (Kauf-Verkauf) Optionen und profitieren von Premium-Differenzen, wenn Wetten richtig platziert sind. Lange Positionen in Devisenoptionen ermöglichen eine kostengünstige Exposition. Eine Forex-Zinsänderung von nur 4,55 (von 1,1 auf 1,15 im Szenario C2) bietet ein Gewinnpotenzial von 96,08 (500 Auszahlung auf 255 Call-Trade-Wert) wegen der Option Auszahlungsmechanismus. Die gleiche 4,55-Zunahme für eine physische Haltung von Euro-Banknoten hätte zu einer Gewinne von begrenzter Größe geführt. Lange Positionen in Optionen sind auch besser als Futures-Handel. Optionen vergrößern das Gewinnrisiko mit begrenztem Kapital, aber ohne die zwingende Anforderung, die täglichen Margenpositionen zu halten, wie in Futures. Allerdings ist das Verlustpotential auch hoch, alle 255 im Szenario C1 zu verlieren (oder 103 im Szenario P1) führt zu 100 Verlust. Die Situation ist schlimmer, wenn ein kurzer Verkauf Optionen der Verlust kann viel mehr als die gehandelten Betrag. Es gibt mehrere Möglichkeiten, um die Auswirkungen von 100 Verlust in der Herstellung von Trades zu mildern. Anstatt bis zum Auslauf zu halten, kann man aktiv mit klar definierten Gewinn - und Stop-Loss-Zielen handeln. Die Risiken können auch durch effiziente Kapitalallokationstechniken gemildert werden, die wie viel Geld für jeden Handel zu besteuern Zum Beispiel könnten ordnungsgemäß strukturierte Handelspläne mit vier geraden Verluste-Trades in einer Reihe ermöglichen und für sie im fünften Handel mit Gesamtgewinn abdecken. Die häufigsten und stark gehandelten Währungspaare sind der australische Dollar. Das britische Pfund Der kanadische Dollar. der Euro. Der Schweizer Franken. Der neuseeländische Dollar. Und der japanische Yen. Alle gegen den US-Dollar. Die gleichen Währungspaare haben die höchste Liquidität im Devisenoptionsmarkt. NASDAQ bietet Devisenoptionen an sieben großen Währungspaaren an, die sowohl Handels - als auch institutionellen Händlern Handelschancen ermöglichen. Dazu gehören Forex-Optionen auf AUDUSD, GBPUSD, CADUSD, EURUSD, CHFUSD, NZDUSD und JPYUSD. Trader sollten beachten, dass die JPY-Option Vertrag Spezifikation unterscheidet sich leicht von anderen Währungsoptionen, aufgrund seiner höheren Währungsbezeichnung. Die Beliebtheit des Optionshandels wächst auf individueller und institutioneller Ebene weiter. Die Auszahlungen von korrekt platzierten Long-Option Forex Trades sind sehr hoch, mit dem Vorteil von begrenzten Verlust Potenzial. Allerdings sollten kurze Optionspositionen von Anfängerhändlern vermieden werden, da sie zu sehr hohen Verlusten führen können, sogar viel größer als der Handelswert. Eine eingehende Studie zur vollständigen Vertrautheit mit Optionen Preisgestaltung und Funktion ist für den Optionshandel zwingend erforderlich. Das Verständnis der Faktoren, die die Option Bewertung, gefolgt von gründlicher Praxis auf kostenlose Demo-Trading-Konten, ist ratsam für Option Trader, bevor sie große Wetten in Forex-Optionen Trading Ventures. Navigation FX Derivate Unsere FX Futures und Optionen kombinieren Best-Practice-OTC-Markt-Konventionen mit Die Transparenz von börsengehandelten Derivaten. Eurex ermöglicht den Handel von FX Derivatives und mehr als 2.000 Produkte über neun Assetklassen auf einer einzigen Plattform. Alle gelöscht über Eurex Clearing und für FX Derivate, die physisch über das Continuous Linked Settlement (CLS) System geliefert werden. FX Futures und Optionen sind nun vollständig in Eurex Clearing Prisma integriert, unser Portfolio-basierter Margining-Ansatz. Eurex Clearing Prisma berechnet zusammengefasste Risiken über alle von Eurex Clearing freigegebenen Märkte und ermöglicht eine Kreuzveränderung zwischen Produkten und Märkten. Am 12. September 2016. Eurex erweitert sein gelistetes FX Futures - und Options-Portfolio um sechs neue Währungspaare, während die gesamten Mindest-Block-Handelsgrößen über alle Währungspaare reduziert wurden, um die Hedging-Chancen weiter zu verbessern. Unser neues Angebot Erweiterung von sechs neuen Währungspaaren, die nun 7 der G10-Währungspaare abdecken. Reduzierung der Blockhandelsgröße auf 200 Kontrakte für EURUSD und 100 Kontrakte für alle anderen Währungspaare. Wahl der Gebührenwährung für FX Produkte mit Zitat Währung GBP oder CHF. Eurex Clearing verringert das Kontrahentenrisiko für jede Transaktion, bis die Abwicklung abgeschlossen ist. Vereinfachung und Flexibilität der Clearing-Bereitschaftsprozesse für Clearing-Mitglieder wählen eine oder mehrere Währungen aus. Vollständig in Eurex Clearing Prisma integriert, unser Portfolio-basierter Margining-Ansatz. Physische Lieferung beider Währungsscheine nach Ablauf des Mehrwährungsabwicklungssystems Continuous Linked Settlement (CLS) zur Minimierung des Abwicklungsrisikos. Harmonisierte Kontraktgröße von 100.000 und Tenoren bis zu drei Jahren ermöglicht es den Händlern, die langfristige Exposition effektiv zu verwalten. Off-Book-Handel über Eurex Trade Entry Services. Sehr wettbewerbsfähige Transaktionskosten ohne Mitgliedsbeiträge. Transparente zentrale Orderbuch-Verstärker-Zugriff auf reiche Daten zur Erleichterung von Handelsentscheidungen Vierteljährliche und monatliche Abläufe. Aktuelle Handelszeiten 8: 00-22: 00 MEZ. SubnavigationForex Knowhow: Was sind Futures und Optionen ARTIKEL Die Begriffe Futures und Optionen werden oft zusammen in demselben Satz verwendet, vor allem bei der Verweisung auf Devisen (Forex). Während in der Regel im Einklang bezeichnet, sind sie tatsächlich zwei verschiedene und verschiedene Arten von Finanzinstrumenten. Um beide zu verstehen, muss man zuerst einen Schritt zurückgehen und verstehen, dass diese Instrumente beide als Derivate klassifiziert werden können. 1 Was ist ein Derivat Ein Derivat ist ein Finanzvertrag zwischen zwei oder mehreren Parteien, deren Wert aus dem Wert eines anderen zugrunde liegenden Vermögenswertes ermittelt wird. Derivate kommen in einer Vielzahl von Typen, die beiden häufigsten sind Futures und Optionen. Diese Instrumente werden häufig verwendet, um das Risiko zu verringern, dass eine der Parteien im Vertrag versucht, sich abzusichern, während die andere Partei im Vertrag die Möglichkeit, eine höhere Rendite auf ihre Investition in den Vertrag zu gewinnen. Mit höheren Risiken kommen höhere Gewinne, und die Minderung von Risiken (durch die Vergabe an die andere Partei) kommt auf Kosten. 2 Was ist ein Futures-Kontrakt Futures sind Verträge, die Käufern die Verpflichtung, einen Vermögenswert oder Ware zu kaufen, und dem Verkäufer die Verpflichtung, diesen Vermögenswert oder Ware zu einem vereinbarten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu verkaufen, zu geben. Da diese Vereinbarung bindend ist und nicht einfach eine Option, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, werden Futures zu Recht Futures-Kontrakte genannt. Futures-Kontrakte werden auf einer Vielzahl von zugrunde liegenden Vermögenswerten gehandelt, darunter Rohstoffe wie Getreide, Gold, Silber, Stromerzeugung, Rohöl, Rindfleisch, Schweinefleisch, Orangensaft, Zucker, Erdgas und vieles mehr. Darüber hinaus basieren Futures-Kontrakte auch auf zugrunde liegenden Wertpapieren wie Devisenwährungen, Zinssätzen, Anleihen und Aktien. 3 Es ist wichtig zu beachten, dass Futures-Kontrakte standardisiert sind. Für denselben Basiswert sind die Vermögenswerte (dh 10 Tonnen Weizen), die Qualität (dh Weizenarten wie US Nr. 1), 4 Liefertermin (dh 1. Juni 2017) und Ort (dh New York City) Standard . Futures-Kontrakte sind rechtsverbindliche Verträge. Wenn ein Käufer einen Forex-Futures-Kontrakt hat, um 1.000.000 japanischen Yen zu einem Forex-Satz von US00.001 am 1. September zu kaufen, und dieser Forex-Futures-Kontrakt ist nicht durch den Liefertermin geschlossen, wenn er an einen anderen Käufer verkauft oder verkauft und ersetzt wurde Mit einem anderen Forex-Futures-Kontrakt mit einem späteren Liefertermin muss der Käufer dann die zugrunde liegende Ware oder den Vermögenswert zum vereinbarten Preis kaufen. Käufer selten, wenn überhaupt tatsächlich nehmen physische Lieferung der zugrunde liegenden Ware, sondern stattdessen kaufen die Rechte, auf Papier, um die Lieferung der Vermögenswerte oder Ware zu nehmen. Umgekehrt, wenn der Verkäufer des Forex-Futures-Kontraktes verpflichtet ist, diese 1.000.000 japanischen Yen zu einem Forex-Satz von US00.001 bis zum 1. September zu liefern, und sie schließen nicht ihren Forex-Vertrag, sie würden verpflichtet sein, diese 1.000.000 japanischen Yen zu verkaufen An die andere Partei im Forex-Futures-Vertrag. 5 Was ist eine Option Eine Option ist eine schriftliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien, die ihnen die Möglichkeit bietet, eine zugrunde liegende Ware oder Vermögenswerte zu einem bestimmten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Während es einem Futures-Kontrakt ähnlich ist, gewährt eine Option den Vertragspartnern die Möglichkeit, etwas zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu verkaufen, wird als Put-Option bezeichnet. Im Wesentlichen hat der Inhaber der Option das Recht zu entscheiden, zu verkaufen oder zu verkaufen, das Vermögen zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis, den so genannten Ausübungspreis. Zum Beispiel schreibt ABC Company eine Forex-Put-Option, um die Möglichkeit zu haben, 1.000.000 japanischen Yen zu einem Forex-Satz von US00.001 am 1. September an die Gegenpartei XYZ Company zu verkaufen. Wenn ABC Company entscheidet, seine Forex-Put-Option auszuüben, wird es am 1. September 1.000.000 japanischen Yen zu einem Forex-Satz von US00.001 an XYZ Company verkaufen, und XYZ Company muss diese 1.000.000 japanischen Yen zu einem Forex Rate von US00.001 kaufen, unabhängig davon Von dem, was die tatsächliche Forex Rate ist für japanische Yen versus US-Dollar zu diesem Zeitpunkt. Umgekehrt, wenn ABC Company eine Forex-Call-Option geschrieben hatte, für 1.000.000 japanischen Yen zu einem Forex-Rate von US00.001, mit XYZ Company als Gegenpartei, dann am 1. September ABC Company würde die Möglichkeit haben zu verlangen, dass XYZ Company diese 1.000.000 verkaufen Japanischer Yen bei einem Forex-Satz von US00.001 an ABC Company. 6 Die Takeaway Forex Futures und Optionen können nützliche Vorteile bieten, um Forex Cash Flows, Einkommen und Verpflichtungen zu verwalten. Sie können auch Händler gefährden. Durch die Verwendung von Futures und Optionen kann der Händler oder das Unternehmen nicht zu Verlusten ausgesetzt werden, wenn die zugrunde liegenden Vermögenswerte oder Rohstoffe den Wert auf unerwartete Weise verändern. Der Autor Phillip Silitschanu ist der Gründer von Lightship Strategies Consulting LLC und CustomWhitePapers. Phillip hat fast 20 Jahre als Gedankenführer und Strategieberater in globalen Kapitalmärkten und Finanzdienstleistungen und hat zahlreiche Marktanalyseberichte sowie Co-Authoring Multi-Manager Funds: Long Only Strategies verfasst. Er wurde auch in den US Financial Times, dem Wall Street Journal, Barrons, BusinessWeek, CNBC und zahlreichen anderen Publikationen zitiert. Phillip hält ein B. S. In der Finanzierung von der Boston University, ein J. D. in Gesetz von Stetson University College of Law, und ein M. B.A. von Babson College. 1. Optionen, Futures und andere Derivate, John C. Hull, 5. Auflage, 2002. 2. Was sind Futures und Optionen (FampO) Verträge. Business-Standard, Business-Standardarticlepfwhat-are-Futures-und-Optionen-f-o-Verträge-1110520000531.html. 3. Futures, Investing Antworten, investinganswersnode1002. 4. Weizen Grade Factors, U. S. Wheat Associates, uswheat. orgwheatGrade. 5. Futures-Märkte Teil 10: Lieferung von Futures-Kontrakten, TradingCharts, Futures. tradingchartstafmtafm10.html. 6. Optionen, Futures und andere Derivate, John C. Hull, 5. Auflage, 2002.Wy Trade Forex: Forex vs Futures Der Forex-Markt bietet auch eine Reihe von Vorteilen gegenüber dem Futures-Markt, ähnlich wie seine Vorteile gegenüber Aktien. Aber warten Sie dort8217s more8230 So viel mehr Im Forex-Markt werden täglich 5,3 Billionen gehandelt und sind damit der größte und liquideste Markt der Welt. Dieser Markt kann Handelsvolumen und Transaktionsgrößen absorbieren, die die Kapazität eines anderen Marktes zwingen. Der Futures-Markt handelt eine strafbare 30 Milliarde pro Tag. Dreißig Milliarden Erdnüsse Die Futures-Märkte können mit ihrer relativ begrenzten Liquidität konkurrieren. Der Forex-Markt ist immer flüssig, dh Positionen können liquidiert werden und Stopp-Aufträge mit wenig oder kein Schlupf ausgeführt werden, mit Ausnahme von extrem volatilen Marktbedingungen. 24-Stunden-Markt Um 17:00 Uhr EST Sonntag beginnt der Handel als Märkte in Sydney zu öffnen. Um 19.00 Uhr EST der Tokyo Markt öffnet, gefolgt von London um 3:00 Uhr EST. Und schließlich öffnet New York um 8:00 Uhr EST und schließt um 4:00 Uhr EST. Bevor der New Yorker Handel schließt, ist der Sydney-Markt wieder offen 8211 it8217s ein 24-stündiger nahtloser Markt Als Händler können Sie auf günstige oder ungünstige Nachrichten reagieren, indem Sie sofort handeln. Wenn wichtige Daten aus dem Vereinigten Königreich oder Japan kommen, während der US-Futures-Markt geschlossen ist, könnte der nächste Tag8217s Eröffnung eine wilde Fahrt sein. Overnight-Märkte in Futures-Kontrakte bestehen, und während die Liquidität verbessert wird, sind sie immer noch dünn gehandelt relativ zum Spot-Forex-Markt. Minimal oder keine Provisionen Mit Electronic Communications Brokers immer beliebter und weit verbreitet in den letzten paar Jahren, gibt es die Chance, dass ein Makler kann verlangen, dass Sie Provisionen bezahlen. Aber wirklich, die Provisionsgebühren sind Erdnüsse im Vergleich zu dem, was Sie im Futures-Markt bezahlen. Die Konkurrenz unter den Spot-Forex-Brokern ist so heftig, dass Sie höchstwahrscheinlich die besten Zitate und sehr niedrige Transaktionskosten erhalten. Preis-Sicherheit Beim Handel von Forex, erhalten Sie schnelle Ausführung und Preis-Sicherheit unter normalen Marktbedingungen. Im Gegensatz dazu bieten die Futures - und Aktienmärkte keine Preis - oder Instant-Trade-Ausführung. Auch bei der Einführung des elektronischen Handels und der begrenzten Garantien der Ausführungsgeschwindigkeit sind die Preise für Fillures für Futures und Aktien auf Marktaufträgen bei weitem nicht sicher. Die von den Brokern zitierten Preise stellen oft den LETZTEN Handel dar, nicht unbedingt der Preis, für den der Vertrag ausgefüllt wird. Garantierte Limited Risk Trader müssen Positionsgrenzen für die Zwecke des Risikomanagements haben. Diese Zahl ist relativ zu dem Geld in einem Trader8217s Konto gesetzt. Das Risiko wird im Spot-Forex-Markt minimiert, da die Online-Fähigkeiten der Handelsplattform automatisch einen Margin-Call generieren, wenn der erforderliche Margin-Betrag das verfügbare Handelskapital in Ihrem Konto übersteigt. Während der normalen Marktbedingungen werden alle offenen Positionen sofort geschlossen (bei schnellen Marktbedingungen kann Ihre Position über Ihren Stop-Loss-Level hinaus geschlossen werden). Im Futures-Markt kann Ihre Position mit einem Verlust, der größer ist als das, was Sie in Ihrem Konto haben, liquidiert werden, und Sie haften für das daraus resultierende Defizit auf dem Konto. Das ist Scheiße.
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